Achat d'actions lorsque le prix baisse: grosse erreur La stratégie de la moyenne implique d'investir des montants supplémentaires dans un instrument financier ou un actif si elle diminue de façon significative dans le prix après l'investissement initial est faite. Il est vrai que cette action fait baisser le coût moyen de l'instrument ou de l'actif, mais va t il conduire à de grands rendements ou juste à une plus grande part d'un investissement perdant Lisez la suite pour le savoir. Opinions contradictoires Il existe une divergence d'opinions radicale entre les investisseurs et les commerçants sur la viabilité de la stratégie de réduction de la moyenne. Les partisans de la stratégie considèrent la moyenne comme une méthode rentable pour les opposants à l'accumulation de la richesse qui la considèrent comme une recette pour le désastre. La stratégie est souvent privilégiée par les investisseurs qui ont un horizon d'investissement à long terme et une approche contraire à l'investissement. Une approche contrarienne se réfère à un style d'investissement qui est contraire, ou contraire, à la tendance des investissements en vigueur. Par exemple, supposons qu'un investisseur à long terme détient des actions de Widget Co. dans son portefeuille et croit que les perspectives pour Widget Co. sont positives . Cet investisseur peut être enclin à voir une forte baisse du stock comme une occasion d'achat, et a probablement aussi l'opinion contrarian que d'autres sont excessivement pessimistes sur Widget Co. perspectives à long terme. Ces investisseurs justifient leur chasse au marchandage en regardant un stock qui a diminué de prix comme étant disponible à un escompte à sa valeur intrinsèque ou fondamentale. Si vous avez aimé le stock à 50, vous devriez l'aimer à 40 est un mantra souvent cité par ces investisseurs. De l'autre côté de la médaille sont les investisseurs et les commerçants qui ont généralement des horizons d'investissement à plus court terme et de voir un déclin des stocks comme un portage de choses à venir (Pour en savoir plus sur l'inconvénient de cette stratégie, lisez Value Traps: . Ces investisseurs sont également susceptibles d'épouser le commerce dans le sens de la tendance dominante, plutôt que contre elle. Ils peuvent voir l'achat dans un déclin des stocks semblable à essayer d'attraper un couteau qui tombe. De tels investisseurs et négociants sont plus susceptibles de s'appuyer sur des indicateurs techniques, tels que l'élan des prix, pour justifier leurs actions d'investissement. En utilisant l'exemple de Widget Co. un trader à court terme qui a initialement acheté le stock à 50 peut avoir un stop loss sur ce commerce à 45. Si les actions se négocient en dessous de 45, le commerçant va vendre le poste dans Widget Co. et cristalliser la perte. Les traders à court terme ne croient généralement pas à la moyenne de leurs positions vers le bas, car ils voient cela comme jetant bon après mauvais. Avantages de la moyenne de la baisse Le principal avantage de la moyenne à la baisse est que l'investisseur peut faire baisser le coût moyen d'une détention d'actions assez substantiellement. En supposant que le stock tourne autour, cela assure un point d'équilibre inférieur pour la position d'action, et des gains plus élevés en dollars que ce qui aurait été le cas si la position n'a pas été moyennée vers le bas. Dans l'exemple précédent de Widget Co. en faisant la moyenne par l'achat de 100 actions supplémentaires à 40 sur les 100 actions à 50, l'investisseur ramène le point de seuil (ou le prix moyen) du poste à 45: 100 actions X (45 50) 500 100 actions x (45 40) 500 Si les actions de Widget Co. se négocient à 49 dans un autre six mois, l'investisseur a maintenant un gain potentiel de 800 (malgré le fait que le stock est encore commerçant sous Le prix d'entrée initial de 50): 100 actions x (49 50) 100 100 actions x (49 40) 900 Si Widget Co. continue d'augmenter et passe à 55, les gains potentiels seraient de 2.000. En moyenne, l'investisseur a effectivement doublé la position de Widget Co.: 100 actions x (55 50) 500 100 actions x (55 40) 1500 500 1500 2,000 Si l'investisseur n'avait pas été en moyenne en baisse lorsque le stock a chuté à 40, Le gain potentiel sur la position (quand le stock est à 55) ne serait que de 500. Inconvénients de la moyenne Averaging Down moyenne ou doublement fonctionne bien lorsque le stock rebondit finalement parce qu'il a l'effet de magnifier les gains, mais si le stock continue À décliner, les pertes sont également amplifiées. Dans de tels cas, l'investisseur peut regretter la décision de faire une moyenne plutôt que de quitter le poste ou de ne pas ajouter à la participation initiale. Les investisseurs doivent donc prendre le plus grand soin pour évaluer correctement le profil de risque du stock en cours de calcul. Alors que ce n'est pas un exploit facile dans le meilleur des cas, il devient une tâche encore plus difficile au cours des marchés baissiers frénétique comme celui de 2008, lorsque les noms de ménage tels que Fannie Mae, Freddie Mac, AIG et Lehman Brothers a perdu la majeure partie de leur capitalisation boursière En quelques mois. (Pour en savoir plus, lisez Fannie Mae, Freddie Mac et la crise de crédit de 2008.) Un autre inconvénient de la moyenne à la baisse, c'est qu'elle peut entraîner une pondération plus élevée que souhaitée d'un stock ou un secteur dans un portefeuille de placements. À titre d'exemple, considérons le cas d'un investisseur qui avait une pondération des titres bancaires américains dans un portefeuille au début de 2008. Si l'investisseur faisait la moyenne de ses avoirs bancaires après la chute abrupte de la plupart des titres bancaires cette année, Ces actions représentaient 35% du portefeuille total des investisseurs, cette proportion pouvant représenter un degré d'exposition plus élevé aux titres bancaires que ce qui est souhaité. Quoi qu'il en soit, il met certainement l'investisseur à un risque beaucoup plus élevé. (Pour en savoir plus, lisez Un guide pour la construction de portefeuille.) Applications pratiques Certains des investisseurs les plus astucieux mondes, y compris Warren Buffett, ont utilisé avec succès la stratégie de réduction de la moyenne au fil des ans. Alors que les poches de l'investisseur moyen sont loin d'être aussi profondes que profondes comme Buffetts, la moyenne à la baisse peut encore être une stratégie viable, avec quelques réserves: la moyenne devrait être fait sur une base sélective pour les stocks spécifiques, plutôt que comme une capture toute la stratégie pour chaque stock dans un portefeuille. Cette stratégie est mieux restreinte à la haute qualité, les actions de premier ordre où le risque de faillite d'entreprise est faible. Blue chips qui satisfont aux critères rigoureux qui comprennent un bilan à long terme, une forte position concurrentielle, très faible ou pas de dette, une entreprise stable, solides flux de trésorerie. Et la gestion saine peuvent être des candidats appropriés pour la moyenne en baisse. Avant de faire la moyenne d'une position, les fondamentaux de l'entreprise devraient être évalués à fond. L'investisseur doit vérifier si un déclin significatif d'un stock est seulement un phénomène temporaire, ou un symptôme d'un malaise plus profond. Au minimum, les facteurs qui doivent être évalués sont la position concurrentielle de l'entreprise, les perspectives de bénéfices à long terme, la stabilité de l'entreprise et la structure du capital. La stratégie peut être particulièrement adaptée aux périodes où il ya une quantité excessive de peur et de panique sur les marchés, parce que la liquidation de la panique peut se traduire par stocks de haute qualité deviennent disponibles à des évaluations convaincantes. Par exemple, certains des plus importants titres technologiques ont été négociés à un niveau de sous sol à l'été 2002, alors que les actions des banques américaines et internationales étaient en vente au cours du deuxième semestre de 2008. La clé, bien sûr, Les stocks qui sont les mieux placés pour survivre à la chute. La ligne de fond La moyenne est une stratégie d'investissement viable pour les actions, les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse. Toutefois, il faut faire preuve de prudence dans le choix des postes à la moyenne. La stratégie est mieux restreinte aux blue chips qui répondent à des critères de sélection rigoureux, comme un historique à long terme, une dette minimale et des flux de trésorerie solides. Averaging Down rentable Rejoint Nov 2009 Statut: Member 34 Posts Bonjour, Utilisé pour abaisser le prix d'entrée moyen d'un commerce, de sorte qu'il deviennent en moyenne un meilleur prix. En tant que programmateur, après 3 ans d'expérience dans l'automatisation des opérations et des tests. J'ai conclu que la moyenne est une stratégie rentable, mais avec les conditions suivantes: 1. établir le 1er commerce avec 20 de la taille régulière des lots, des niveaux de SL et TP. 2. si le commerce va agains vous, ensemble 2e commerce avec 30 de taille de lot régulière, causez le stoploss est plus près 3. si le commerce va agains vous, le commerce de jeu 3e avec 50 de taille de lot régulière, cause le stoploss est plus proche 4. Set Same SLTP. Tous les métiers ont le même stoploss, prendre des niveaux de bénéfice comme 1er commerce, vous pouvez utiliser la limite d'achat ou de vendre la limite après le 1er commerce. Avantages par rapport à 3 métiers 33 de taille de lot régulière dans le même prix: 1. DD est réduit. 2. le bénéfice total est plus grand. (Backtesting preuve) 3. Moyenne Pips par commerce est plus grand. Voulez entendre votre opinion. N'oubliez pas de voter ci dessus : ) Inscrit en août 2009 Statut: Aspiring FX Artiste 660 Messages Vous n'avez pas mentionné Prenez Profit niveaux. Si vous prenez le premier commerce à 20 de la taille de lot régulière, et il ne marche pas contre vous. Il n'y aurait pas de moyenne. Donc, il atteint votre objectif de profit (quoi que ce soit). Vous avez maintenant un système qui a la plus petite position quand un commerce se déplace initialement en sa faveur. De même, vous aurez la plus grande position que les métiers se déplacent contre vous. Tant d'autres facteurs à considérer, la taille de l'arrêt pertes, les zones de but lucratif, etc Wider stop pertes en général favorisent les taux de gagner le commerce. Mais sont ils plus rentables dans l'ensemble C'est une question difficile à répondre. Inscrit mars 2010 Statut: Mad Scientist 408 Posts Répondre NO it does not work. Ce n'est pas comme des actions ou des fonds communs de placement. La moyenne des coûts en dollars (DCA) ne fonctionne pas pour un petit détaillant individuel comme tout le monde ici. Pensez que je me trompe Si vous pouviez dire que j'ai un habitot quotbad lors de la négociation de forex, cette moyenne de coût du dollar serait il. Une bonne règle vous ici souvent de commerçants prospères, n'est jamais ajouter à une position perdante, spécialement pas pour compenser vos autres métiers. Contrairement aux stocks ou aux fonds communs de placement, il n'est pas suggéré que vous les achetez sur une base régulière à DCA vos positions. Stocks et fonds communs de placement sont censés pour ne monter. Donc, parfois, vous achetez lorsque vous êtes dans le rouge et parfois vous achetez quand vous êtes dans le vert. Dans le forex, il ya des tendances vers le haut et vers le bas et tout autour, et ils ne sont pas indulgents car ils ne sont pas supposés ou doivent aller quotyour wayquot il vraiment suce d'être dans une position où vous essayez de DITES LE MARCHÉ OÙ ALLER. Becuz le marché va vous écouter pour une seconde puis cracher à nouveau dans votre visage. Haha Peu importe ce que votre stratégie est avec la moyenne du coût du dollar, il échouera avec le temps. Vous pouvez avoir un succès étonnant pendant un certain temps, mais finalement, il échouera. Je fais du commerce 5 jours par semaine et je me trouve toujours en train de le faire, et une fois que je réalise que je viens de me fked en faisant ainsi, j'appuie sur le bouton quotclose allquot pour sauver mon compte et mon esprit de futures tortures. Peu importe ce que votre stratégie est avec la moyenne du coût du dollar, il échouera avec le temps. Vous pouvez avoir un succès étonnant pendant un certain temps, mais finalement, il échouera. Je fais du commerce 5 jours par semaine et je me trouve toujours en train de le faire, et une fois que je réalise que je viens de me fked en faisant ainsi, j'appuie sur le bouton quotclose allquot pour sauver mon compte et mon esprit de futures tortures. C'est généralement ce que vous entendez de quelqu'un qui n'a pas compris comment l'utiliser correctement. Nulle offense à cette personne. Le fait que cette personne doit fermer tous les métiers afin de quotsave mon compte signifie qu'ils n'ont pas facteur de risque lors de l'utilisation de cette technique. Quand un commerçant ajoute à un commerce perdant son habituellement quand ils ont atteint leur niveau de risque pour ce commerce et quand la moyenne engagent plus de risque essayant de se creuser hors d'un trou contre la planification sur la mise à l'échelle dans une gamme avant de placer le premier commerce et d'avoir Un risque max déjà défini pour cette position. Il ya une différence majeure entre les deux qui semble échapper à beaucoup de commerçants. Je l'utilise assez souvent sur une base de commerce par métier en raison du fuseau horaire dans lequel je réside qui ne rend pas facile pour moi de négocier la session de Londres. Si je suis tendu longtemps, mais attendre le prix de retrait aller dans la session de Londres (ce qui arrive assez souvent), je vais entrer dans un commerce et l'échelle avec des ordres à prix limite si le prix baisse, mais toujours avoir un arrêt pour le poste et ne jamais dépasser mon Max comme s'il s'agissait d'un seul métier. Si le prix décolle et ne retrace pas je suis toujours en mesure de profiter et si elle retrace je peux construire une position plus grande avant que la tendance reprenne. Certains vont juste placer une commande autour d'où ils s'attendent à ce que le prix de revenir à mais si elle ne se produit et le prix prend juste décollage, puis ils sont laissés sans chance d'attraper le mouvement. En ce qui concerne l'argument qui semble toujours être utilisé sur un mauvais riskreward quand vous avez seulement un ordre qui est ramassé, eh bien, thats détritus. Personne ne connaît le côté de la récompense à l'avance. Le prix pourrait aller trois fois ce que vous attendiez ou vous pouvez faire ce que je fais habituellement est d'attendre une reprise et ajouter au gagnant se lever ou à proximité de ma taille pleine position et traîner l'arrêt. Mais il se résume vraiment à vous pouvez soit vous mettre dans une position (pas de jeu de mots) pour faire des profits ou non. Je préfère faire certains même si ce n'est pas autant que je voulais (comme il est jamais) ou attendu. Cela dit, il n'a pas d'importance si cela fonctionne pour moi ou ne fonctionne pas pour les autres personnes qui ont répondu. Il ne compte que si cela fonctionne pour vous. Salut, Moyenne vers le bas est une stratégie qui est utilisée pour abaisser le prix d'entrée moyen d'un commerce, de sorte qu'il deviennent en moyenne meilleur prix. En tant que programmateur, après 3 ans d'expérience dans l'automatisation des opérations et des tests. Je viens de conclure que la moyenne est une stratégie rentable, mais avec les condistions suivantes: 1. votre commerce premier était de 20 de la taille du lot régulier 2. votre commerce 2 était avec 30 de la taille du lot régulière causer le stoploss est plus proche (peut utiliser Limite d'achat ou limite de vente) 3. votre 3ème commerce était avec 50 de taille régulière de lot causent le. Bonjour monsieur, à mon avis, la moyenne en bas aussi longtemps que c'est la partie de votre stratégie que vous avez été la planification avant de prendre le commerce (mettre une commande) est bonne. Pourquoi parce que vous avez estimé et comprendre les risques. Mais, si vous faites une moyenne aléatoire vers le bas, il ya une chance que vous allez souffler votre compte. Même si vous avez un système de test de retour de puits. Pourquoi parce que le marché va soudainement changé et agir comme il ya quelqu'un derrière elle qui veulent prendre tout votre argent, sérieusement. Je l'affirme sur la base de mon expérience personnelle, les sons ridicule comme mettre un ordre d'achat dans le plus haut prix et ordre de vente dans le prix le plus bas et la moyenne persistante vers le bas jusqu'au jour où vous ne pouvez pas supporter les flotteurs négatifs ou votre solde atteindre zéro. Et réfléchir aux opportunités youve se desserrer lorsque vous êtes constamment tenant un commerce perdant, alors que vous pouvez simplement le couper et prendre un autre commerce rentable. Salut, Moyenne vers le bas est une stratégie qui est utilisée pour abaisser le prix d'entrée moyen d'un commerce, de sorte qu'il deviennent en moyenne meilleur prix. En tant que programmateur, après 3 ans d'expérience dans l'automatisation des opérations et des tests. J'ai conclu que la moyenne est une stratégie rentable, mais avec les conditions suivantes: 1. établir le 1er commerce avec 20 de la taille régulière des lots, des niveaux de SL et TP. 2. si le commerce va agains vous, le commerce 2ème réglé avec 30 de la taille régulière de lot, cause le stoploss est plus près 3. si le commerce va agains vous, commerce setb 3ème. Faisons un exemple pour cette méthode. Supposons que nous avons une méthode avec TP100 et SL100 (ce TP statique et SL est utilisé pour simplifier notre exemple, en pratique, TP et SL devraient être basés sur SR et la taille peut être différente pour chaque métier). 1. Nous achetons 0,2 lot comme première entrée 2. Lorsque le marché baisser 30 pip, nous achetons à nouveau 0,3 lot 3. Lorsque le marché descendre à nouveau 30 pip, nous achetons à nouveau 0,5 lot Avec cette méthode d'entrée, comment Beaucoup est notre perte lorsque nous perte Perte: (1000.2) (700.3) (400.5) 20 21 20 61 Avec cette méthode d'entrée, combien est notre profit lorsque nous faisons des bénéfices Scenarion 1. Mouvement du marché vers notre TP immédiatement après l'entrée Bénéfice: 1000,2 20 RRR 2061 0,33 (Je préfère utiliser le ratio Ratio de récompense plutôt que Ratio risque / récompense) Scénario 2. Marché baisser et déclencher notre 2ème ordre en suspens avant frappé TP (1000,2) (1300,3) 20 39 59 RRR 5961 0,96 Scénario 3. Le marché baisser et déclencher nos 2e et 3e commandes en attente avant de frapper notre TP (1000.2) (1300.3) (160.0.5) 20 39 80 139 RRR 13961 2.28 Pas de réduction moyenne Si nous utilisons TP et SL 100 et ne pas utiliser la moyenne vers le bas, RRR 100100 1. Si nous supposons que le scénario 1, 2, 3 se produit à la même fréquence dans nos opérations avec profit, alors notre RRR sera (0.33 0.96 2.28) 3 3.443 1.19 alors dans cette situation, il est préférable de ne pas faire de moyenne. Maintenant, lequel est le meilleur, moyennant vers le bas ou aucune moyenne Il dépend du marché et votre signal d'entrée. Si au sein de votre signal d'entrée, marché se déplacer à votre direction commerciale plus fréquemment que de descendre en premier avant de frapper votre TP, alors aucune moyenne en baisse est meilleure. Si au sein de votre signal d'entrée, marché se déplacer vers votre direction commerciale moins fréquemment que de descendre en premier avant de frapper votre TP, puis la moyenne vers le bas est meilleure. Le plus important est la façon dont nous choisissons notre SL. Peu importe la méthode que nous utilisons, la moyenne en baisse ou pas la moyenne en baisse, tant que notre SL est frappé plus que notre système de trading s'attend, alors notre système commercial n'est pas rentable. Avec cet exemple, je ne suis pas d'accord avec l'affirmation selon laquelle la moyenne à la baisse est (toujours) une méthode perdante. La moyenne sans une bonne SL est une méthode perdante. Cependant, aucune moyenne vers le bas sans un bon SL est également une méthode de perdant. Moyenne vers le bas peut être plus rentable que pas de moyenne vers le bas et vice versa, dépend du marché, votre hypothèse est incorrecte. En donnant ces 3 scénarios, le scénario 1 se produit le plus souvent, puis le scénario 2, puis le scénario 3. Plus le prix disparaît de tp, plus petites sont ses probabilités pour atteindre tp. Même ce que j'ai pensé que plus un commerce va contre vous, plus la distance à la perte d'arrêt plus la probabilité de perdre le commerce le plus un commerce se déplace dans votre direction plus la probabilité d'atteindre votre objectif de profit (si vous avez un Fixe) votre stratégie semble ajouter aux perdants et limiter les profits, exactement l'inverse de la déclaration: couper vos pertes et laisser vos profits fonctionner. Qui peut être la stratégie préférable dans un contexte de consolidation, de fluctuation ou de contre tendance, tous les scénarios dans lesquels j'utiliserais des cibles de profit fixes, cohérent avec votre autre thread. L'invincibilité réside dans la défense, la possibilité de victoire dans l'attaque
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